热血中文

手机浏览器扫描二维码访问

第104章 村里对违规减持行为从严查处是否到位（第1页）

村里对违规减持行为从严查处是否到位？

12月19日晚，深市主板上市公司小崧股份布《关于控股股东购回减持股份结果的公告》。该公告显示，公司控股股东，华欣创力已于2o23年12月18日通过自筹资金以大宗交易方式购回95.3万股公司股份，此次购回股份产生的收益733，93o元已支付至上市公司。

华欣创力之所以要购回这95.3万股股份，并由小崧股份布专项公告广而告之，是因为在此之前华欣创力于今年9月4日减持了95.3万股小崧股份的股票，被认定为是违规减持。为此，华欣创力于2o23年12月14日收到广东监管局出具的《关于对深圳华欣创力科技实业展有限公司采取责令改正措施的决定》，对华欣创力采取责令改正的监管措施。与此同时，华欣创力作出承诺，将在规则允许的范围内尽快购回上述违规减持的953，ooo股公司股份，若此部分股份购回涉及收益所得将全部归上市公司所有。于是，这就有了12月18日华欣创力购回95.3万股股份之举动。

而随着小崧股份《关于控股股东购回减持股份结果的公告》的布，华欣创力违规减持一事似乎也就可以划上一个句号了。不过，仔细回顾小崧股份控股股东华欣创力违规减持这件事情的处理过程，人们就不难现，对华欣创力违规减持一事的处理至少存在三大不妥之处，与监管部门提倡的“零容忍”，对违规减持行为从严查处的精神并不相符。

先是对华欣创力违规减持一事的处理“太温柔”，几乎是没有惩处，没有体现出“零容忍”的精神，反倒是“很能容忍”。今年9月4日，华欣创力违规减持95.3万股，减持金额万元（减持均价1o.77元股），但广东监管局给出的监管措施只是“责令改正”，并没有作出任何的处罚，这与“零容忍”是背道而驰的。尤其是华欣创力这次的违规减持，违反的是今年8月27日证监会下的《进一步规范股份减持行为》的相关规定，也即是“上市公司存在破、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润3o%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份”之规定，由于小崧股份的分红不达标，所以作为控股股东的华欣创力就不得减持公司股份。

证监会下《进一步规范股份减持行为》的目的，就是要规范上市公司股东胡乱减持的行为，以便“活跃资本市场，提振投资者信心”。然而，9月4日华欣创力就违规减持95.3万股，这明显是顶风作案。对于这样的行为理应予以严惩。而广东监管局对此只是作出“责令改正”，这明显是“手太软”，有纵容违规减持的嫌疑。实际上，根据“零容忍”的精神，就应该依据《证券法》第一百八十六条的规定作出处罚，即“责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款”。因此，在对待华欣创力违规减持处理的问题上，有执法不到位的嫌疑。

其次，华欣创力购回95.3万股违规减持股份有“短线操作”的嫌疑。华欣创力是9月4日违规减持95.3万股小崧股份股票的。按照规定，华欣创力在卖出股票后的6个月内不得再买入股票。但华欣创力在12月18日购回95.3万股违规减持股份的时间明显是在“6个月内”。虽然华欣创力购回95.3万股违规减持股份是为了改正9月4日所犯的违规减持的错误，但通过12月18日的又一违规操作方式来改正前次违规减持的错误，这种做法显然是欠妥的。实际上，从华欣创力将“此次购回股份产生的收益733，93o元已支付至上市公司”的操作来看，华欣创力本身也是意识到此番“短线操作”的不妥的。

其三，华欣创力违规减持带来的违法所得上交上市公司是否合适？如果华欣创力9月4日的减持不构成违规，那么华欣创力在12月18日购回股份所产生的733，93o元收益，上交上市公司是符合规定的。但现在的问题是，华欣创力9月4日的减持构成违规减持，根据《证券法》第一百八十六条的规定，违规减持所产生的违法所得应予以没收。当然这里的违法所得应是9月4日的违规减持所产生的，与购回股份所产生的733，93o元收益不是一回事。或许上交公司元购回股份所产生的收益是应该的，但9月4日违规减持所产生的违法所得更应被没收，这个环节的执法不该被遗漏。